Whales Auto Tracker 教程

Whales Auto Tracker 帮你以更结构化的方式跟踪机构组合和公开披露的政治人物交易，让你不必自己手动重建每一份披露文件，也能观察聪明钱在做什么。

可先体验下面这个 demo：

入口：/whales-auto-tracker —— 或在首页（仪表盘）的 股票跟单信号 一栏点击 Whales Tracker 卡片（web 与 App 均有）。

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1. 找到并加入 watchlist

先从主追踪页开始浏览。

whale 分为两类：机构（例如 ARK）和国会议员。两类都可以浏览，并点击进入任意详情页。这个产品的价值，就是把公开披露整理成一个更清晰、更容易持续跟踪的体验。

打开某个 whale 的详情页后，你通常可以看到：

• whale 的简介 —— 国会议员会显示所属党派与所在委员会，机构则显示机构简介
• 头部统计：Holdings MV（持仓市值）、Total Holdings（持仓数量）、Last Updated（最近更新）
• total return 和 annualized return
• 相对 S&P 500 的 Tracker Performance 曲线，随新披露更新而刷新

如果你订阅了 add-on，还可以看到详细的持仓和交易动态。

把 whale 加入自己的 tracker 的方式很简单：

1. 打开该 whale 的详情页
2. 点击页头的 Follow（爱心）按钮
3. 这个 whale 就会进入你的跟踪列表，可在 watchlist 的 Whale Tab 下查看

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2. 观察表现和交易更新

把 whale 加入列表之后，下一步最重要的就是学会读它的表现面板和组合更新。

常见指标包括：

指标	含义
Total Return	自 tracker 开始跟踪该 whale 以来的累计收益
Annualized Return	归一化后的长期增长率，方便横向比较
1 Day Change	tracker 组合最近一个交易日的涨跌
Sharpe Ratio	风险调整后的收益效率
Tracker Performance 曲线	该 whale tracker 相对 S&P 500 的模拟净值曲线

排行榜使用的是另一套时间窗口：1D / 1W / 1M / 1Y。

这些 detail 页面其实是在帮你回答两个关键问题：

• 这个 whale 长期看是否真的有超额表现？
• 它的收益结构是否足够稳定，值得继续跟踪？

如果你订阅了 add-on，还可以进一步查看：

• Current Holdings —— 股票代码、P&L %、Position Size（仓位权重），并附带行业权重分布
• Trade Updates —— 逐笔交易记录，包含日期、Buy / Sell 动作、股票代码、Fill Price，以及交易前后的仓位权重

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3. 跟上大户动向并复制交易

关注（Follow）某个 whale 后，它会出现在自选列表的 大户（Whale） 标签下，方便你随时回看它的 Trade Updates（交易更新）。Alphio 的通知设置里目前没有单独的大户提醒开关，请通过 Trade Updates 查看最新动向。

如果希望 whale 的操作自动在你的账户里执行，打开它的详情页，点击页头的 Copy Trade（复制交易）：

• 大户复制交易需要 Whale Auto Tracker add-on —— 与订阅档位无关（只有 Elite 套餐不够；Free 加 add-on 即可）。
• 订单下到你已连接的美股券商账户（SnapTrade 或 Robinhood），最低分配金额 $100。
• 每个 whale 是独立的一条复制交易，复制 A 机构不影响复制 B 机构。
• 大户复制交易正在分批开放。如果你的账户暂时无法开启，请参考持仓和 Trade Updates 手动跟随。

完整流程见 复制交易。

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4. 市场层面的面板

Whales Auto Tracker 主页还会提供更高层的市场汇总面板，让你能看到资金和持仓变化集中出现在哪里：

• Institution Ranking —— 机构表现排名，可切换 1D / 1W / 1M / 1Y
• Congress Ranking —— 国会议员的同类排名视图
• Popular US Trade —— 在美股市场中，被跟踪机构持仓变动最明显的名字，分 Increase / Decrease 两个 Tab
• Popular HK Trade —— 港股市场的同类汇总视图
• Winning Performance Whales —— 按 3 个月收益筛选出的亮眼 whales

这些视图很适合在你不只想看单一 whale，而是想理解更大范围聪明钱行为时使用。

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5. 访问方式与订阅

Whales Auto Tracker 作为 Whale Auto Tracker 策略 add-on 单独售卖，按季付或年付订阅。

它不包含在任何订阅档位（Free 至 Enterprise）里——单纯订阅套餐并不会解锁，且任意档位的用户都可以单独购买。它也可以通过「任选 3 个策略」的年度打包方案获得。

浏览 tracker、排行榜和市场层面的面板是开放的。add-on 解锁的是更深的单个 whale 内容——完整的 Current Holdings 和 Trade Updates；未订阅时，这些行会显示 Unlock to view（解锁查看） 提示，排行榜也会隐藏各 whale 的主要持仓。可在 Subscribe 页面查看自己账户当前可购买的选项。

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6. 最后建议

想把 Whales Auto Tracker 用得更好，可以记住这些点：

• 一开始先跟几个知名 whales，不要一次加太多
• 跟踪 3 到 5 个 风格不同的 whales，会比只盯一种机构更有参考价值
• 把他们的曲线和 S&P 500 放在一起看，判断超额收益是否真的有意义
• 记住基于 13F 的数据天然会因为监管披露存在延迟
• 把 whale tracking 当成一个辅助输入，而不是完全替代你自己的判断

Whales Auto Tracker 最适合被当成一个有纪律的“聪明钱参考层”，而不是盲目照抄的唯一依据。

数据会遵循底层披露规则存在延迟。过往表现不代表未来结果。本文不构成投资建议。

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7. 常见问题

Whales Auto Tracker 是什么？

Whales Auto Tracker 是一个聪明钱追踪产品，它把机构持仓、国会议员披露交易以及相关的模拟组合视图整合到一起，让你不用手动解析每一份披露，也能观察大型或有影响力的市场参与者是如何配置的。

Whales Auto Tracker 包含在我当前订阅里吗？

不包含。它是独立于所有订阅档位（Free 至 Enterprise）单独购买的 premium add-on，任意档位的用户都可以订阅。你账户具体可购买哪些选项，以 Alphio 应用内的 Subscribe 页面为准。

Whales add-on 有免费试用或退款吗？

没有。Whale Auto Tracker add-on 不提供免费试用，购买后也不支持退款——所有交易均为最终交易。建议先阅读功能说明、看几个 whale 组合样例，再决定是否订阅。

Whales Auto Tracker 是怎么选出组合持仓的？

它取机构 13F 披露中的前 20 大持仓，按各自的相对比例加权，标准化成一个模拟组合。前 20 名以外的仓位会被剔除，让 tracker 聚焦在影响力最大的持仓上。整个组合是基于披露重建的，而不是再额外发明一套主观策略。

组合多久更新一次？

tracker 组合按每周节奏、依据最新可得的披露做再平衡，而这些披露通常按月收集。需要注意 13F 披露有 45 天延迟——例如 Q2 的数据大约要到 8 月中旬才会出现——所以 tracker 不可能做到实时。

我能看到这个模拟组合的表现吗？

可以。whale 详情页会展示 total return、annualized return、Sharpe Ratio，以及相对 S&P 500 的 Tracker Performance 曲线，帮助你理解该 tracked portfolio 在不同阶段的表现。

Whales Auto Tracker 适合新手吗？

适合。它对新手很友好，因为它把原本杂乱的披露数据整理成了更容易理解的排行、曲线和持仓摘要。你仍然需要自己的判断，但整个跟踪过程会轻松很多。

怎么更有效地使用 Whales Auto Tracker？

从一个小 watchlist 开始，关注最相关或最强的 whales，观察它们的表现和组合变化，并定期查看它们的交易更新。定期看曲线和持仓，而不是对每一个数据点都过度反应。

我怎么手动复制和跟踪它的组合？

你可以通过 follow 某个 whale、查看它当前持仓，以及持续比较其再平衡更新来手动跟踪。如果你想自己镜像相关暴露，可以把持仓和交易更新当作参考，再按照自己的仓位管理和风险规则在券商账户里手动执行。订阅 add-on 后，也可以在 whale 详情页点击 Copy Trade（复制交易），让它的操作在你已连接的券商账户里自动执行（见第 3 节）。