How many Fed rate hikes in 2026?

Laut den neuesten Prognosemarktdaten zur Frage „How many Fed rate hikes in 2026?“ haben die Händler einen starken Konsens gebildet.

Derzeit dominiert 2 (50 bps) den Markt mit einer überwältigenden Gewinnwahrscheinlichkeit von 59%. 1 (25 bps) folgt auf dem zweiten Platz mit 41,5%, während 3 (75 bps) mit 41% auf dem dritten Platz liegt. Das Wettvolumen dieses Marktes hat bereits $291,5K erreicht, was auf großes Interesse hindeutet.

Um besser einzuschätzen, wo jedes mögliche Ergebnis steht, lässt sich der Markt anhand der impliziten Wahrscheinlichkeit und der Kontraktpreise in drei Handelsstufen unterteilen:

🥇 Stufe 1: Der dominante Spitzenreiter

• 2 (50 bps) (59%): Mit der höchsten Wahrscheinlichkeit wird 2 (50 bps) vom Orderbuch stark favorisiert. Wer auf dieses Ergebnis setzen will, sieht sich einem „Buy Yes“-Kontraktpreis von 59¢ gegenüber – ein Zeichen hoher Marktüberzeugung. Allein dieser Kontrakt hat $70.8K Volumen erzeugt.

🥈 Stufe 2: Die wichtigsten Herausforderer

• 1 (25 bps) (41,5%): Als tragfähigste Alternative hält 1 (25 bps) eine Wahrscheinlichkeit von 41,5%, einzutreten. Seine „Buy Yes“-Anteile werden derzeit zu 42¢ gehandelt.
• 3 (75 bps) (41%): Auf dem dritten Platz mit 41% Wahrscheinlichkeit zeigt der Markt eine maßvolle Skepsis gegenüber 3 (75 bps) und behandelt es als Außenseiter, sofern sich die Dynamik nicht ändert.

🥉 Stufe 3: Die Long-Tail-Optionen (zusammen ~0%)

Über die Top-3 hinaus wird ein breites Feld an Makrovariablen und Außenseiter-Ergebnissen verfolgt. Auch wenn ihre Einzelwahrscheinlichkeiten niedrig sind, bilden sie wichtige Absicherungen für spekulative Händler:

• Alternative Optionen: Dazu gehören 5+ (125+ bps) (40%), 0 (0 bps) (27,5%) und 4 (100 bps) (27%).
• Spekulatives Volumen: Trotz geringer statistischer Wahrscheinlichkeit ziehen bestimmte Long-Tail-Kontrakte wie 5+ (125+ bps) weiterhin nennenswertes Interesse an.

This market will resolve according to the exact amount of hikes of 25 basis points in 2026 by the Fed (including any hikes made during the December meeting).

Emergency rate hikes outside of scheduled FOMC meetings will also count toward the total number of hikes in 2026. This market will remain open until December 31, 2026, 11:59 PM ET, to account for any such emergency actions.

For example, if the Fed hikes rates by 50 bps after a meeting, it would be considered 2 hikes (of 25 bps each).

This market will resolve early to "No" if the specified number of hikes becomes impossible — i.e., if more hikes have already occurred than the strike in question.

Note that hikes between 1–24 bps (inclusive) will also be considered 1 rate hike.

The resolution source for this market will be FOMC statements after meetings scheduled in 2026 according to the official calendar: https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomccalendars.htm. The level and change of the target federal funds rate is also published at the official website of the Federal Reserve at https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/openmarket.htm.

Während menschlicher Konsens und spekulatives Volumen den breiteren Prognosemarkt prägen, bieten unsere quantitativen Algorithmen eine datengetriebene Gegenperspektive. Durch Analyse fundamentaler Signale, zugrunde liegender Trends und historischer Verteilungen berechnet unser KI-Bewertungsmodell für jedes Ergebnis eine unabhängige „Fair-Value“-Wahrscheinlichkeit.

Der Vergleich dieses Fair Value mit dem aktuellen Marktwert deckt große Abweichungen auf – die sogenannte Erwartungswert-(EV-)Lücke. Kontrakte mit positiver EV-Lücke sind statistisch unterbewertete Ergebnisse, während eine negative EV-Lücke auf eine mögliche Marktüberreaktion hinweist.

Top-KI-Alpha & fehlbepreiste Arbitrage-Chancen

Auf Basis des jüngsten Datenmodell-Laufs fallen mehrere Schlüsselkontrakte mit deutlichen Abweichungen auf:

• Das am stärksten überbewertete Ergebnis: 2 (50 bps) wird derzeit zu 59% gehandelt, doch unsere KI setzt den Fair Value bei nur 20,8% an. Das erzeugt eine große negative EV-Lücke von -38,2% und deutet darauf hin, dass die Masse dieses Ergebnis überbewertet.
• Der beste Value-Play (höchster EV): Unser Modell identifiziert 0 (0 bps) als die attraktivste Value-Chance auf dem Board. Während der Markt ihm nur eine Handelswahrscheinlichkeit von 27,5% zuweist, liegt die Fair-Value-Einschätzung unserer KI bei 31% – eine beeindruckende EV-Lücke von +3,5%.