How high will 10-year Treasury yield go before 2027?

Laut den neuesten Prognosemarktdaten zur Frage „How high will 10-year Treasury yield go before 2027?“ haben die Händler einen starken Konsens gebildet.

Derzeit dominiert 4.8% den Markt mit einer überwältigenden Gewinnwahrscheinlichkeit von 26%. 5.0% folgt auf dem zweiten Platz mit 14,5%, während 5.5% mit 4,4% auf dem dritten Platz liegt. Das Wettvolumen dieses Marktes hat bereits $240,4K erreicht, was auf großes Interesse hindeutet.

Um besser einzuschätzen, wo jedes mögliche Ergebnis steht, lässt sich der Markt anhand der impliziten Wahrscheinlichkeit und der Kontraktpreise in drei Handelsstufen unterteilen:

🥇 Stufe 1: Der dominante Spitzenreiter

• 4.8% (26%): Mit der höchsten Wahrscheinlichkeit wird 4.8% vom Orderbuch stark favorisiert. Wer auf dieses Ergebnis setzen will, sieht sich einem „Buy Yes“-Kontraktpreis von 26¢ gegenüber – ein Zeichen hoher Marktüberzeugung. Allein dieser Kontrakt hat $51.3K Volumen erzeugt.

🥈 Stufe 2: Die wichtigsten Herausforderer

• 5.0% (14,5%): Als tragfähigste Alternative hält 5.0% eine Wahrscheinlichkeit von 14,5%, einzutreten. Seine „Buy Yes“-Anteile werden derzeit zu 14¢ gehandelt.
• 5.5% (4,4%): Auf dem dritten Platz mit 4,4% Wahrscheinlichkeit zeigt der Markt eine maßvolle Skepsis gegenüber 5.5% und behandelt es als Außenseiter, sofern sich die Dynamik nicht ändert.

🥉 Stufe 3: Die Long-Tail-Optionen (zusammen ~55,1%)

Über die Top-3 hinaus wird ein breites Feld an Makrovariablen und Außenseiter-Ergebnissen verfolgt. Auch wenn ihre Einzelwahrscheinlichkeiten niedrig sind, bilden sie wichtige Absicherungen für spekulative Händler:

• Alternative Optionen: Dazu gehören 5.2% (4,3%), 5.7% (3,3%) und 6.0% (2,8%).
• Spekulatives Volumen: Trotz geringer statistischer Wahrscheinlichkeit ziehen bestimmte Long-Tail-Kontrakte wie 5.2% weiterhin nennenswertes Interesse an.

This market will resolve to "Yes" if the Treasury 10-year yield reaches or is higher than the listed value for any date between November 11, 2025 and December 31, 2026. Otherwise this market will resolve to "No".

The resolution source for this market is the Department of the treasury, specially the data listed under "Daily Treasury Par Yield Curve Rates" for the column "10 Yr" (see: https://home.treasury.gov/resource-center/data-chart-center/interest-rates/TextView?type=daily_treasury_yield_curve&field_tdr_date_value=2025).

Während menschlicher Konsens und spekulatives Volumen den breiteren Prognosemarkt prägen, bieten unsere quantitativen Algorithmen eine datengetriebene Gegenperspektive. Durch Analyse fundamentaler Signale, zugrunde liegender Trends und historischer Verteilungen berechnet unser KI-Bewertungsmodell für jedes Ergebnis eine unabhängige „Fair-Value“-Wahrscheinlichkeit.

Der Vergleich dieses Fair Value mit dem aktuellen Marktwert deckt große Abweichungen auf – die sogenannte Erwartungswert-(EV-)Lücke. Kontrakte mit positiver EV-Lücke sind statistisch unterbewertete Ergebnisse, während eine negative EV-Lücke auf eine mögliche Marktüberreaktion hinweist.

Top-KI-Alpha & fehlbepreiste Arbitrage-Chancen

Auf Basis des jüngsten Datenmodell-Laufs fallen mehrere Schlüsselkontrakte mit deutlichen Abweichungen auf:

• Das am stärksten überbewertete Ergebnis: 4.8% wird derzeit zu 26% gehandelt, doch unsere KI setzt den Fair Value bei nur 22,7% an. Das erzeugt eine große negative EV-Lücke von -3,3% und deutet darauf hin, dass die Masse dieses Ergebnis überbewertet.
• Der beste Value-Play (höchster EV): Unser Modell identifiziert 5.2% als die attraktivste Value-Chance auf dem Board. Während der Markt ihm nur eine Handelswahrscheinlichkeit von 4,3% zuweist, liegt die Fair-Value-Einschätzung unserer KI bei 13,9% – eine beeindruckende EV-Lücke von +9,6%.
• Unbeachtete Außenseiter: Weitere bemerkenswerte Abweichungen sind 5.7% (EV-Lücke: +6%) und 6.0% (EV-Lücke: +5,6%). Diese Long-Tail-Chancen werden von den Orderbüchern trotz stärkerer statistischer Untermauerung deutlich abgewertet.