AP calls the House by...?

Laut den neuesten Prognosemarktdaten zur Frage „AP calls the House by...?“ haben die Händler einen starken Konsens gebildet.

Derzeit dominiert December 31, 11:59 PM den Markt mit einer überwältigenden Gewinnwahrscheinlichkeit von 99,6%. November 30, 11:59 PM folgt auf dem zweiten Platz mit 97,7%, während November 15, 11:59 PM mit 94% auf dem dritten Platz liegt. Das Wettvolumen dieses Marktes hat bereits $135,8K erreicht, was auf großes Interesse hindeutet.

Um besser einzuschätzen, wo jedes mögliche Ergebnis steht, lässt sich der Markt anhand der impliziten Wahrscheinlichkeit und der Kontraktpreise in drei Handelsstufen unterteilen:

🥇 Stufe 1: Der dominante Spitzenreiter

• December 31, 11:59 PM (99,6%): Mit der höchsten Wahrscheinlichkeit wird December 31, 11:59 PM vom Orderbuch stark favorisiert. Wer auf dieses Ergebnis setzen will, sieht sich einem „Buy Yes“-Kontraktpreis von 100¢ gegenüber – ein Zeichen hoher Marktüberzeugung. Allein dieser Kontrakt hat $3.0K Volumen erzeugt.

🥈 Stufe 2: Die wichtigsten Herausforderer

• November 30, 11:59 PM (97,7%): Als tragfähigste Alternative hält November 30, 11:59 PM eine Wahrscheinlichkeit von 97,7%, einzutreten. Seine „Buy Yes“-Anteile werden derzeit zu 98¢ gehandelt.
• November 15, 11:59 PM (94%): Auf dem dritten Platz mit 94% Wahrscheinlichkeit zeigt der Markt eine maßvolle Skepsis gegenüber November 15, 11:59 PM und behandelt es als Außenseiter, sofern sich die Dynamik nicht ändert.

🥉 Stufe 3: Die Long-Tail-Optionen (zusammen ~0%)

Über die Top-3 hinaus wird ein breites Feld an Makrovariablen und Außenseiter-Ergebnissen verfolgt. Auch wenn ihre Einzelwahrscheinlichkeiten niedrig sind, bilden sie wichtige Absicherungen für spekulative Händler:

• Alternative Optionen: Dazu gehören November 10, 11:59 PM (92,5%), November 13, 11:59 PM (92,1%) und November 5, 11:59 PM (87%).
• Spekulatives Volumen: Trotz geringer statistischer Wahrscheinlichkeit ziehen bestimmte Long-Tail-Kontrakte wie November 6, 11:59 PM weiterhin nennenswertes Interesse an.

This market will resolve to “Yes” if the Associated Press has, by the specified date and time (ET), called control of the United States House of Representatives for the Congress that will convene following the midterm elections. Otherwise it will resolve to “No”.

Control of the House of Representatives will be considered to have been called when the Associated Press has either 1) issued a call that House control has been determined, or 2) issued race calls declaring winners in at least 218 districts for candidates of the same party, with all such calls standing at the same time for 1 hour without retraction. Independents will not be considered members of a party for purposes of this count.

Under condition 1, no subsequent withdrawal of a control call will be relevant to this market.

Under condition 2, this market will remain open for one hour following the race call that brings a party’s standing calls to 218. If, within that hour, the Associated Press retracts any of those calls such that the party’s standing calls fall below 218, condition 2 will not be considered satisfied by that call. If no such retraction occurs within the hour, condition 2 will be considered satisfied as of the time of the 218th call, regardless of any later retraction. For resolution, the relevant time is the time of the 218th call, not the end of the one-hour period.

The resolution source for this market will be the Associated Press.

Während menschlicher Konsens und spekulatives Volumen den breiteren Prognosemarkt prägen, bieten unsere quantitativen Algorithmen eine datengetriebene Gegenperspektive. Durch Analyse fundamentaler Signale, zugrunde liegender Trends und historischer Verteilungen berechnet unser KI-Bewertungsmodell für jedes Ergebnis eine unabhängige „Fair-Value“-Wahrscheinlichkeit.

Der Vergleich dieses Fair Value mit dem aktuellen Marktwert deckt große Abweichungen auf – die sogenannte Erwartungswert-(EV-)Lücke. Kontrakte mit positiver EV-Lücke sind statistisch unterbewertete Ergebnisse, während eine negative EV-Lücke auf eine mögliche Marktüberreaktion hinweist.

Top-KI-Alpha & fehlbepreiste Arbitrage-Chancen

Auf Basis des jüngsten Datenmodell-Laufs fallen mehrere Schlüsselkontrakte mit deutlichen Abweichungen auf:

• Das am stärksten überbewertete Ergebnis: November 30, 11:59 PM wird derzeit zu 97,7% gehandelt, doch unsere KI setzt den Fair Value bei nur 90,4% an. Das erzeugt eine große negative EV-Lücke von -7,3% und deutet darauf hin, dass die Masse dieses Ergebnis überbewertet.
• Der beste Value-Play (höchster EV): Unser Modell identifiziert November 4, 3:59 AM als die attraktivste Value-Chance auf dem Board. Während der Markt ihm nur eine Handelswahrscheinlichkeit von 65% zuweist, liegt die Fair-Value-Einschätzung unserer KI bei 75,5% – eine beeindruckende EV-Lücke von +10,5%.
• Unbeachtete Außenseiter: Weitere bemerkenswerte Abweichungen sind November 6, 11:59 PM (EV-Lücke: +1,2%) und November 4, 11:59 PM (EV-Lücke: +1,2%). Diese Long-Tail-Chancen werden von den Orderbüchern trotz stärkerer statistischer Untermauerung deutlich abgewertet.