Which banks will fail by end of 2026?

Según los datos más recientes del mercado de predicción para la consulta “Which banks will fail by end of 2026?”, los operadores han formado un fuerte consenso.

Actualmente, BNP Paribas domina el mercado con una abrumadora probabilidad de victoria del 2,9%. Scotiabank le sigue en segundo lugar con 2,8%, mientras que US Bank se sitúa tercero con 2,8%. El volumen de apuestas de este mercado ya alcanza $53,9K, lo que refleja un enorme interés.

Para evaluar mejor la posición de cada resultado posible, el mercado puede segmentarse en tres niveles de negociación según la probabilidad implícita y el precio de los contratos:

🥇 Nivel 1: El líder dominante

• BNP Paribas (2,9%): Con la probabilidad más alta, BNP Paribas cuenta con un fuerte respaldo del libro de órdenes. Quienes quieran apostar por este resultado se enfrentan a un precio de contrato “Buy Yes” de 3¢, señal de una gran convicción del mercado. Solo este contrato ha generado $209 de volumen.

🥈 Nivel 2: Los principales aspirantes

• Scotiabank (2,8%): Como la alternativa más viable, Scotiabank mantiene una probabilidad del 2,8% de resolverse a favor. Sus acciones “Buy Yes” cotizan actualmente a 3¢.
• US Bank (2,8%): En tercer lugar con una probabilidad del 2,8%, el mercado muestra un escepticismo prudente hacia US Bank, tratándolo como un comodín externo salvo que cambie el impulso.

🥉 Nivel 3: Las opciones de cola larga (suman ~91,6%)

Más allá de las tres primeras opciones, se sigue un amplio campo de variables macro y resultados poco probables. Aunque sus probabilidades individuales son bajas, son coberturas clave para los operadores especulativos:

• Opciones alternativas: Esto incluye Truist (2,7%), RBC (2,6%) y Bank of America (2,5%).
• Volumen especulativo: A pesar de su baja probabilidad estadística, ciertos contratos de cola larga como KeyBank siguen atrayendo un interés notable.

This market will resolve to “Yes” if the listed bank fails between market creation and December 31, 2026, 11:59 PM ET. Otherwise, this market will resolve to “No.”

For the purposes of this market, the listed bank will be considered to have “failed” if any of the following occurs under the bank’s applicable legal or regulatory framework, within the listed date range:

- The listed bank’s primary banking regulator formally declares the institution insolvent or non-viable, or withdraws or revokes the bank’s license or authorization, and such determination initiates or directly results in resolution, liquidation, wind-down, or transfer actions.

- The listed bank enters a court-ordered liquidation, statutory resolution regime, or regulator-mandated wind-down, including the use of resolution tools such as bail-ins, forced asset transfers, or the establishment of a bridge bank.

- A government or resolution authority intervenes in a manner that wipes out or subordinates existing equity of the listed bank and transfers effective control of the bank to the state or a designated resolution authority, with continued operations dependent on official intervention.

- The listed bank publicly defaults on a payment obligation, including derivatives margin, repo, or physical commodity delivery, and such default is formally acknowledged by the bank’s primary regulator or resolution authority and directly results in the initiation of resolution, liquidation, license withdrawal, or regulator-mandated transfer of the bank.

- The listed bank is subject to a compulsory merger, acquisition, or transfer of all or substantially all of its assets and liabilities ordered or directed by its primary banking regulator or resolution authority due to the bank’s financial condition or to prevent failure, regardless of whether a formal insolvency declaration or immediate equity wipeout is publicly announced at the time of transfer.

If there is a potential failure of the listed bank within this market’s date range and a qualifying regulatory or court action has occurred but has not yet been fully published by the relevant authority, this market may remain open until April 30, 2027, 11:59 PM ET to allow for confirmation. If no qualifying failure is confirmed by that date, this market will resolve to “No.”

The primary resolution source for this market will be official statements, filings, or actions by the listed bank’s primary banking regulator or resolution authority; however, a consensus of credible reporting may also be used.

Aunque el consenso humano y el volumen especulativo dan forma al mercado de predicción, nuestros algoritmos cuantitativos ofrecen una contraperspectiva basada en datos. Al analizar señales fundamentales, tendencias subyacentes y distribuciones históricas, nuestro modelo de Valoración por IA calcula una probabilidad de “Valor Justo” independiente para cada resultado.

Comparar este Valor Justo con el Valor de Mercado actual revela grandes discrepancias, conocidas como la Brecha de Valor Esperado (EV). Los contratos con una Brecha de EV positiva representan resultados infravalorados estadísticamente, mientras que una Brecha de EV negativa señala una posible sobrerreacción del mercado.

Principales Oportunidades de Alpha de IA y Arbitraje

Según la última ejecución del modelo de datos, varios contratos clave destacan con desviaciones significativas:

• El resultado más sobrevalorado: Truist cotiza actualmente a 2,7%, pero nuestra IA sitúa su Valor Justo en solo 1%. Esto crea una gran Brecha de EV negativa de -1,7%, lo que sugiere que la multitud podría estar sobrevalorando este resultado.
• La mejor jugada de valor (mayor EV): Nuestro modelo identifica a KeyBank como la mejor oportunidad de valor del tablero. Mientras el mercado solo le asigna una probabilidad del 2,4%, la evaluación de Valor Justo de nuestra IA se sitúa en 5,2%, generando una notable Brecha de EV de +2,8%.
• Caballos ganadores poco visibles: Otras discrepancias notables incluyen Scotiabank (Brecha de EV: +2,7%) y UBS (Brecha de EV: +1,7%). Estas oportunidades de cola larga están muy infravaloradas por los libros de órdenes pese a un mayor respaldo estadístico de nuestro modelo.