Fed rate hike by...?

Laut den neuesten Prognosemarktdaten zur Frage „Fed rate hike by...?“ haben die Händler einen starken Konsens gebildet.

Derzeit dominiert October Meeting den Markt mit einer überwältigenden Gewinnwahrscheinlichkeit von 53,5%. September Meeting folgt auf dem zweiten Platz mit 51,5%, während July Meeting mit 24,8% auf dem dritten Platz liegt. Das Wettvolumen dieses Marktes hat bereits $462,6K erreicht, was auf großes Interesse hindeutet.

Um besser einzuschätzen, wo jedes mögliche Ergebnis steht, lässt sich der Markt anhand der impliziten Wahrscheinlichkeit und der Kontraktpreise in drei Handelsstufen unterteilen:

🥇 Stufe 1: Der dominante Spitzenreiter

• October Meeting (53,5%): Mit der höchsten Wahrscheinlichkeit wird October Meeting vom Orderbuch stark favorisiert. Wer auf dieses Ergebnis setzen will, sieht sich einem „Buy Yes“-Kontraktpreis von 54¢ gegenüber – ein Zeichen hoher Marktüberzeugung. Allein dieser Kontrakt hat $103.1K Volumen erzeugt.

🥈 Stufe 2: Die wichtigsten Herausforderer

• September Meeting (51,5%): Als tragfähigste Alternative hält September Meeting eine Wahrscheinlichkeit von 51,5%, einzutreten. Seine „Buy Yes“-Anteile werden derzeit zu 52¢ gehandelt.
• July Meeting (24,8%): Auf dem dritten Platz mit 24,8% Wahrscheinlichkeit zeigt der Markt eine maßvolle Skepsis gegenüber July Meeting und behandelt es als Außenseiter, sofern sich die Dynamik nicht ändert.

This market will resolve to “Yes” if the upper bound of the target federal funds rate is increased at any point between December 16, 2025 and the completion of the listed Federal Open Market Committee (FOMC) meeting (inclusive of any rate hike announced as a result of the listed meeting). Otherwise, this market will resolve to “No”.

If the listed meeting does not take place within 7 calendar days (ET) of its scheduled end date, 11:59 PM ET, and no qualifying rate cut has been announced, this market will resolve to "No".

Emergency rate hikes will qualify.

The primary resolution source for this market will be the official website of the Federal Reserve (https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/openmarket.htm), however a consensus of credible reporting may also be used.

Während menschlicher Konsens und spekulatives Volumen den breiteren Prognosemarkt prägen, bieten unsere quantitativen Algorithmen eine datengetriebene Gegenperspektive. Durch Analyse fundamentaler Signale, zugrunde liegender Trends und historischer Verteilungen berechnet unser KI-Bewertungsmodell für jedes Ergebnis eine unabhängige „Fair-Value“-Wahrscheinlichkeit.

Der Vergleich dieses Fair Value mit dem aktuellen Marktwert deckt große Abweichungen auf – die sogenannte Erwartungswert-(EV-)Lücke. Kontrakte mit positiver EV-Lücke sind statistisch unterbewertete Ergebnisse, während eine negative EV-Lücke auf eine mögliche Marktüberreaktion hinweist.

Top-KI-Alpha & fehlbepreiste Arbitrage-Chancen

Auf Basis des jüngsten Datenmodell-Laufs fallen mehrere Schlüsselkontrakte mit deutlichen Abweichungen auf:

• Das am stärksten überbewertete Ergebnis: September Meeting wird derzeit zu 51,5% gehandelt, doch unsere KI setzt den Fair Value bei nur 36,3% an. Das erzeugt eine große negative EV-Lücke von -15,2% und deutet darauf hin, dass die Masse dieses Ergebnis überbewertet.