What will the Fed rate be at the end of 2026?

Laut den neuesten Prognosemarktdaten zur Frage „What will the Fed rate be at the end of 2026?“ haben die Händler einen starken Konsens gebildet.

Derzeit dominiert 3.75% den Markt mit einer überwältigenden Gewinnwahrscheinlichkeit von 40%. 4.0% folgt auf dem zweiten Platz mit 35,9%, während 4.25% mit 10,2% auf dem dritten Platz liegt. Das Wettvolumen dieses Marktes hat bereits $6,6M erreicht, was auf großes Interesse hindeutet.

Um besser einzuschätzen, wo jedes mögliche Ergebnis steht, lässt sich der Markt anhand der impliziten Wahrscheinlichkeit und der Kontraktpreise in drei Handelsstufen unterteilen:

🥇 Stufe 1: Der dominante Spitzenreiter

• 3.75% (40%): Mit der höchsten Wahrscheinlichkeit wird 3.75% vom Orderbuch stark favorisiert. Wer auf dieses Ergebnis setzen will, sieht sich einem „Buy Yes“-Kontraktpreis von 40¢ gegenüber – ein Zeichen hoher Marktüberzeugung. Allein dieser Kontrakt hat $522.9K Volumen erzeugt.

🥈 Stufe 2: Die wichtigsten Herausforderer

• 4.0% (35,9%): Als tragfähigste Alternative hält 4.0% eine Wahrscheinlichkeit von 35,9%, einzutreten. Seine „Buy Yes“-Anteile werden derzeit zu 36¢ gehandelt.
• 4.25% (10,2%): Auf dem dritten Platz mit 10,2% Wahrscheinlichkeit zeigt der Markt eine maßvolle Skepsis gegenüber 4.25% und behandelt es als Außenseiter, sofern sich die Dynamik nicht ändert.

🥉 Stufe 3: Die Long-Tail-Optionen (zusammen ~14%)

Über die Top-3 hinaus wird ein breites Feld an Makrovariablen und Außenseiter-Ergebnissen verfolgt. Auch wenn ihre Einzelwahrscheinlichkeiten niedrig sind, bilden sie wichtige Absicherungen für spekulative Händler:

• Alternative Optionen: Dazu gehören 3.5% (8,2%), ≥ 4.5% (3,4%) und 3.0% (2,5%).
• Spekulatives Volumen: Trotz geringer statistischer Wahrscheinlichkeit ziehen bestimmte Long-Tail-Kontrakte wie 3.25% weiterhin nennenswertes Interesse an.

The FED rate is defined in this market by the upper bound of the target federal funds range. The decisions on the target federal fund range are made by the Federal Open Market Committee (FOMC) meetings.

This market will resolve according to the upper bound of the Federal Reserve’s target federal funds range after the December 2026 Federal Open Market Committee (FOMC) meeting, currently scheduled for December 8-9, 2026.

This market may resolve immediately after the statement for the FOMC’s December meeting, with relevant information about the FOMC’s decision on the target federal funds range, has been issued. If no FOMC decision on the target federal funds range for their December meeting has been issued by December 31, 2026, 11:59 PM ET, this market will resolve according to the upper bound of the target federal funds range at that time.

The upper bound of the target federal funds range will be rounded to the nearest 25 basis points for resolution of this market. If the upper bound of the target federal funds range falls exactly between two listed options, it will be rounded away from zero (e.g. if the upper bound is 2.875, with listed options of 3.0 & 2.75, this market will resolve to 3.0).

The primary resolution source for this market will be official information from the Federal Reserve (https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/openmarket.htm).

Während menschlicher Konsens und spekulatives Volumen den breiteren Prognosemarkt prägen, bieten unsere quantitativen Algorithmen eine datengetriebene Gegenperspektive. Durch Analyse fundamentaler Signale, zugrunde liegender Trends und historischer Verteilungen berechnet unser KI-Bewertungsmodell für jedes Ergebnis eine unabhängige „Fair-Value“-Wahrscheinlichkeit.

Der Vergleich dieses Fair Value mit dem aktuellen Marktwert deckt große Abweichungen auf – die sogenannte Erwartungswert-(EV-)Lücke. Kontrakte mit positiver EV-Lücke sind statistisch unterbewertete Ergebnisse, während eine negative EV-Lücke auf eine mögliche Marktüberreaktion hinweist.

Top-KI-Alpha & fehlbepreiste Arbitrage-Chancen

Auf Basis des jüngsten Datenmodell-Laufs fallen mehrere Schlüsselkontrakte mit deutlichen Abweichungen auf:

• Das am stärksten überbewertete Ergebnis: 4.0% wird derzeit zu 35,9% gehandelt, doch unsere KI setzt den Fair Value bei nur 11,6% an. Das erzeugt eine große negative EV-Lücke von -24,3% und deutet darauf hin, dass die Masse dieses Ergebnis überbewertet.
• Der beste Value-Play (höchster EV): Unser Modell identifiziert 3.0% als die attraktivste Value-Chance auf dem Board. Während der Markt ihm nur eine Handelswahrscheinlichkeit von 2,5% zuweist, liegt die Fair-Value-Einschätzung unserer KI bei 16,1% – eine beeindruckende EV-Lücke von +13,7%.
• Unbeachtete Außenseiter: Weitere bemerkenswerte Abweichungen sind 2.75% (EV-Lücke: +11,1%) und 3.25% (EV-Lücke: +8,9%). Diese Long-Tail-Chancen werden von den Orderbüchern trotz stärkerer statistischer Untermauerung deutlich abgewertet.